El cofundador y entonces director ejecutivo de Instacart, Apoorva Mehta, había visto cómo se acumulaban los obituarios para su startup de reparto de comestibles en junio de 2017. Su mayor cliente e inversor, Whole Foods, acababa de ser adquirido por Amazon por 13,700 millones de dólares, y ahora su startup de cinco años tenía que trazar un nuevo camino.
Entonces recibió una llamada de una fuente inesperada. Kris Fredrickson, socio director del fondo de cobertura Coatue, que aún estaba en sus primeras etapas de inversión en startups privadas, quería concertar una reunión. Tenía la tesis de que Instacart podría convertirse en el “Android para el sector de la alimentación” y quería invertir.
“Instacart no era una época popular”, dijo Mehta, quien ya había llevado la startup a una valoración de 3,500 millones de dólares antes de la adquisición de Whole Foods, que representaba casi el 10% de sus ventas. “La inversión de Kris fue crucial porque fue una señal para la industria, nuestros empleados y nuestra base de inversores de que estábamos cumpliendo con nuestra promesa”.
Instacart cerraría acuerdos con gigantes estadounidenses de la alimentación como Walmart, Kroger y Albertsons tras la compra de Amazon, y Coatue lideraría una ronda de financiación de 350 millones de dólares con una valoración de 4,000 millones de dólares en febrero de 2018. Mehta dimitió como director ejecutivo en 2021. Dos años después, en septiembre de 2023, Instacart salió a bolsa con una valoración de 11,000 millones de dólares. Actualmente, su valoración bursátil ronda los 12,500 millones de dólares.
Ahora las tornas han cambiado con Mehta como uno de los primeros patrocinadores del nuevo fondo de Fredrickson, Verified Capital. El ex socio de Coatue ha recaudado un fondo debut de 175 millones de dólares de fundadores como Mehta, Brian Armstrong de Coinbase, Winston Weinberg, CEO de Harvey AI, e inversores como Elad Gil, e instituciones como Adam Street Partners, Commonfund y la dotación de la Universidad Northwestern.
Verified Capital está adoptando un enfoque diferente al de muchos inversores de capital riesgo, centrándose en solo ocho o diez inversiones en lugar de repartir entre veinte o más startups. “Como voy a ser tan selectivo con la calidad de la empresa, tengo que ser flexible en todo lo demás”, afirma el fundador Fredrickson. “Así que no hay requisitos de propiedad, ni restricciones de la junta directiva, y seré agnóstico en cuanto a la etapa y el sector”.
El veterano de Coatue, Kris Fredrickson, se lanza solo con un nuevo fondo de riesgo
Fredrickson ya ha realizado tres inversiones. Invirtió en la ronda de financiación Serie B de la startup legal de inteligencia artificial Harvey AI en 2023; en la tarjeta de crédito de lujo y servicio de conserjería Atlas, que recaudó una ronda de financiación Serie B de 27 millones de dólares en diciembre; y en la ronda de financiación del motor de búsqueda de inteligencia artificial Perplexity en abril de 2024, cuando la startup fue valorada en 2,500 millones de dólares. Se informó que Perplexity estaba en conversaciones para recaudar 500 millones de dólares, con una valoración de 14,000 millones de dólares.
El fundador de Verified Capital también ha ocupado el puesto de Emil Michael en la junta directiva de Perplexity, tras el nombramiento del exejecutivo de Uber como subsecretario de Defensa en mayo. “Kris tiene una amplia experiencia y ha sido un gran aliado en muchos aspectos”, declaró Aravind Srinivas, cofundador y director ejecutivo de Perplexity. “No tengo mucha gente a quien contactar porque la IA es muy competitiva y no se sabe quién trabaja con quién, pero uno de los aspectos de Kris que realmente valoro es su integridad”.
En Coatue, Fredrickson trabajó en su estrategia de etapa de crecimiento e invirtió en Chime, Marqeta y Checkout.com antes de retirarse en 2022. Anteriormente en su carrera, Fredrickson había invertido con Benchmark y trabajado con Goldman Sachs en acuerdos tecnológicos, y también cofundó la startup de cuidado de la piel con receta Curology.
La experiencia inicial de Fredrickson con Curology y Munchery, una empresa de reparto de comida de corta trayectoria, fue lo que atrajo a Winston Weinberg, de Harvey AI. Buscaba un asesor táctico para su empresa, que proporciona herramientas legales de IA a los bufetes de abogados A&O Shearman y a fondos de inversión como Bridgewater y KKR.
“Empezó a ayudarnos rapidísimo y una de sus primeras cosas fue presentarnos a nuestro director financiero”, dijo Weinberg. “Kris nos ha ayudado muchísimo en decisiones importantes para empresas, como si debíamos comprar otra y, en caso de hacerlo, cuál fue el proceso”. Desde entonces, Fredrickson ha invertido en Harvey, y ahora Weinberg es uno de los inversores de su nuevo fondo.
Este artículo fue publicado originalmente por Forbes US.
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