Las acciones de Microsoft cayeron un 2.4% el miércoles debido a que el crecimiento del negocio de la nube del gigante tecnológico se desaceleró, mientras que Nvidia y otros fabricantes de chips subieron tras un brillante informe trimestral de Advanced Micro Devices (AMD).
Las ganancias de los fabricantes de chips y las pérdidas de sus principales clientes subrayaron una división en el panorama de la IA, y los inversores se preguntan si el repunte de la IA en Wall Street puede haberse extendido demasiado.
Microsoft está en camino de perder más de 76 mil millones de dólares en su capitalización de mercado, si las pérdidas se mantienen.
“Microsoft informó de cierta desaceleración en su negocio principal de la nube, pero de un enorme aumento en el gasto de capital. Eso representa una transferencia de riqueza de los accionistas de Microsoft a los accionistas de Nvidia”, dijo Gil Luria, analista sénior de software de DA Davidson.
En su informe posterior a la apertura del mercado, Microsoft dijo que los ingresos de su unidad Intelligent Cloud (hogar de la plataforma de computación en la nube Azure) aumentaron un 19% a 28.500 millones de dólares, pero no alcanzaron las estimaciones de los analistas de 28.700 millones de dólares.
“Dado que Microsoft representa aproximadamente el 20% de la demanda de chips de inteligencia artificial de mayor calidad de Nvidia, aumentar el gasto de capital en Microsoft es una buena noticia para los resultados de Nvidia”, dijo Kathleen Brooks, directora de investigación de XTB.
“Dado que Nvidia sigue siendo el principal productor de hardware para tecnología de IA, el aumento del gasto de capital de sus principales clientes es un buen augurio para los resultados de Nvidia”.
Su gasto de capital, incluidos los arrendamientos financieros, aumentó un 78% en el trimestre a 19 mil millones de dólares, y Microsoft dice que necesita expandir su red global de centros de datos y superar las limitaciones de capacidad para satisfacer la demanda de IA.
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Microsoft se hunde, los fabricantes de chips suben mientras el repunte de la IA enfrenta divisiones
Grandes empresas tecnológicas: Meta Platforms, Amazon, Apple y Alphabet subieron entre un 1% y un 2%, mientras que Tesla subió un 4%, después de haber caído el martes tras los resultados de Microsoft.
Los inversores están impacientes por ver más resultados de inversiones masivas en IA, dijo Daniel Morgan, gerente de cartera senior de Synovus Trust.
“Eso es lo que está arruinando todo el asunto. Las acciones subieron mucho en previsión de estos informes”, dijo Morgan.
El creciente costo de la carrera de la IA se sumó a los temores de los inversores después de que Alphabet informara la semana pasada un aumento mayor al esperado en el gasto de capital para respaldar su tecnología de IA generativa.
Las empresas tecnológicas se han enfrentado a grandes expectativas de cara a esta temporada de resultados. Los analistas, en promedio, ven a las empresas tecnológicas en el S&P 500 aumentando sus ganancias agregadas en casi un 10%, según datos de LSEG.
AMD subió más de un 10% después de pronosticar el martes ingresos del tercer trimestre por encima de las estimaciones del mercado, confiando en que la demanda de sus chips de inteligencia artificial se mantendrá fuerte.
Las acciones de Nvidia, cuyos procesadores son el estándar de oro en computación de IA, subió un 10%. Broadcom, que también vende chips relacionados con la IA, avanzó un 7.3%. Intel añadió un 1.7% y Qualcomm subió un 4.7%.
“Todavía nos encontramos en un entorno macroeconómico complicado. La IA es absolutamente real, pero requiere mucha inversión y eso se refleja en las cifras de gasto de capital”, dijo Rishi Jaluria, analista de RBC Capital Markets.
Con información de Reuters.
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