El director ejecutivo de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, dijo que los planes de sucesión del banco no cambiaron, sin dar un cronograma sobre cuándo podría tomar el mando su sucesor.
El mayor prestamista de Estados Unidos también dijo que, podría ganar más con los pagos de intereses este año, pero dijo que sus tarifas de banca de inversión disminuirán en el segundo trimestre debido a que la incertidumbre económica paraliza la negociación de acuerdos, dijeron el lunes los principales ejecutivos.
Los ingresos netos por intereses —la diferencia entre lo que el banco paga por los depósitos y lo que gana con los pagos de intereses— podrían aumentar en mil millones de dólares este año, dijo a los inversores el director financiero Jeremy Barnum.
Las finanzas de los consumidores y las empresas se mantienen bien, dijeron los ejecutivos, a pesar de las preocupaciones generadas por los aranceles de Donald Trump. El banco, que tiene la mayor participación en el mercado de cuentas de consumidores de Estados Unidos y alberga el 11.3% de los depósitos minoristas, es un indicador confiable de la salud del consumidor.
Sin embargo, era demasiado pronto para modificar la previsión de ingresos netos por intereses (NII) para todo el año, de 94.500 millones de dólares, afirmó Barnum.
El banco ha advertido reiteradamente que su elevado NII era insostenible.
“El cambiante entorno arancelario, combinado con las tensiones geopolíticas preexistentes, añade una incertidumbre significativa a las perspectivas económicas”, dijo Barnum a los accionistas y analistas reunidos en la sede del banco en Nueva York para una presentación anual.
“La combinación de inflación y grandes déficits fiscales puede limitar las respuestas políticas disponibles de maneras que aumenten aún más el riesgo”.
Aunque las negociaciones comerciales han ayudado a aliviar algunas tensiones en los últimos días, los ejecutivos corporativos siguen cautelosos sobre las perspectivas económicas y el CEO de JPMorgan, Jamie Dimon, advirtió la semana pasada que no se podía descartar una recesión.
Las comisiones de la banca de inversión en el segundo trimestre podrían caer en un porcentaje de entre el 15 y el 19% en comparación con el año anterior, dijo Troy Rohrbaugh, codirector ejecutivo del banco comercial y de inversión de JPMorgan.
Mientras tanto, se espera que los ingresos comerciales crezcan en un porcentaje de un solo dígito entre medio y alto, agregó.
“La volatilidad se ha moderado… Pero estamos operando en un mercado muy incierto”, dijo Rohrbaugh. Las acciones cayeron alrededor del 1%.
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Oportunidades de fusiones y adquisiciones de la IA
Barnum dijo que el banco está abierto a adquisiciones, o “crecimiento inorgánico”, en un momento en que tiene abundante efectivo, pero que será “apropiadamente cauteloso” con cualquier adquisición debido a los desafíos de integrar negocios.
Desde que compró los activos del prestamista fallido First Republic Bank en 2023, JPMorgan ha estado relativamente tranquilo en materia de adquisiciones. El capital del banco fue “impresionante”, escribió Scott Siefers, analista de Piper Sandler, en una nota.
Añadió que cuenta con una “gran flexibilidad para acciones tanto defensivas como ofensivas”. Por otra parte, la entidad crediticia también destacó el papel de la inteligencia artificial en el aumento de la eficiencia.
JPMorgan cuenta con un presupuesto tecnológico de 18 mil millones de dólares para 2025.
“El equipo de operaciones (en banca de consumo) está a la vanguardia en el uso y aprovechamiento de nuevas herramientas y capacidades de inteligencia artificial”, afirmó Marianne Lake, directora ejecutiva de banca de consumo y comunitaria.
“Y con base en lo que sabemos hoy, esperamos que la plantilla disminuya aproximadamente un 10% en los próximos cinco años aproximadamente”.
Las grandes instituciones financieras están encontrando formas de utilizar la IA para reducir costos y aumentar la productividad, lo que podría transformar drásticamente sus fuerzas laborales.
Oportunidades de crecimiento del consumidor
El banco estimó que su tasa neta de cancelaciones, o el porcentaje de deuda de tarjetas de crédito que no será pagada, estará entre 3.6% y 3.9% para 2026. Esta cifra es superior a la tasa de amortización neta del 3.6% que el banco espera para 2025.
Reiteró su meta de crecimiento para alcanzar el 15% de los depósitos de consumo del país. También, aspira a proporcionar tarjetas de crédito para el 20% del gasto nacional, superando el 17.3% actual.
Lake también dijo que, busca duplicar el negocio de gestión de patrimonio para el mercado masivo, pero no proporcionó un cronograma.
“Seguimos muy impresionados con la sólida posición de la compañía en el sector de banca de consumo”, escribieron los analistas de TD Cowen en una nota.
“Todas las actualizaciones de negocio parecen favorables y respaldan el impulso continuo”.
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Sucesión
Dimon, de 69 años, ha dirigido JPMorgan durante más de 19 años, superando a muchos otros directores ejecutivos. En el día del inversor del año pasado, declaró que el plazo de sucesión “ya no era de cinco años”.
Rohrbaugh y Doug Petno, codirectores ejecutivos del banco comercial y de inversión de JPMorgan, son candidatos al puesto principal. Lake y Mary Erdoes, directora ejecutiva de gestión de activos y patrimonio, también se postularán.
Con información de Reuters.
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