La Reserva Federal optó el miércoles por flexibilizar las tasas de interés por primera vez desde diciembre, lo que allana el camino para tasas hipotecarias y rendimientos de bonos potencialmente más bajos y un probable impulso a las criptomonedas en las próximas semanas.
Datos clave
El panel de políticas del banco central votó esta semana para reducir las tasas de interés, que se han mantenido entre 4.25% y 4.5% desde diciembre, a un nuevo rango de 4% y 4.25%.
¿Cómo afectarán las tasas de interés más bajas a las tasas hipotecarias?
Las tasas hipotecarias tienden a bajar antes y durante un periodo de recortes de las tasas de interés: la hipoteca promedio a tasa fija a 30 años bajó del 6.5% al 6.35% la semana pasada, el nivel más bajo desde octubre de 2024, informó el comprador de hipotecas Freddie Mac.
Los costos de endeudamiento en hipotecas a tasa fija a 15 años también bajaron del 5.6% al 5.5% a medida que se acercaban a la tasa del año anterior del 5.27%. Cuando la Reserva Federal redujo la tasa de fondos a entre el 0% y el 0.25% durante la pandemia, las tasas hipotecarias a 30 años alcanzaron mínimos históricos entre el 2.7% y el 3% para fines de 2020, según datos publicados por Freddie Mac.
Los consumidores que refinanciaron sus hipotecas en 2020 ahorraron alrededor de 5.3 mil millones de dólares anuales con la caída de las tasas, según la Oficina de Protección Financiera del Consumidor.
De manera similar, las tasas hipotecarias se dispararon alrededor de un 7% a medida que se incrementaron las tasas de interés en 2022 y 2023, aunque las tasas hipotecarias parecieron reaccionar en cuestión de semanas después de que la Fed optara por recortar o aumentar las tasas.
¿Cómo responden los bonos del Tesoro a las tasas de interés más bajas?
Los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo se ven más directamente influenciados por las tasas de interés, ya que unas tasas más bajas tienden a resultar en rendimientos más bajos. Cuando la Reserva Federal redujo las tasas a casi cero durante la pandemia, los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años cayeron a un mínimo histórico del 0.5 %. A medida que disminuyen los rendimientos de los bonos del Tesoro, el costo del crédito también disminuye para los consumidores, lo que probablemente se traduzca en tasas más bajas para préstamos con tarjetas de crédito, préstamos para empresas y compra de vehículos, entre otros.
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¿Cómo se beneficiarán las criptomonedas de tasas de interés más bajas?
Las criptomonedas podrían verse impulsadas por tasas más bajas, ya que los estadounidenses prefieren activos más riesgosos, mientras que los bonos y las cuentas de ahorro ofrecen menor rendimiento. El precio del bitcoin se disparó durante la pandemia con la caída de las tasas de interés, pasando de unos 5,000 dólares en marzo de 2020 a unos 69,000 dólares en noviembre de 2021.
En 2018, cuando la Reserva Federal optó por subir las tasas, el valor del bitcoin cayó de unos 20,000 dólares a aproximadamente 3,000 dólares. Sin embargo, no está claro si las nuevas bajadas de tasas impulsarán el valor de las criptomonedas, ya que bitcoin, ethereum y otras criptomonedas populares han alcanzado máximos históricos en los últimos meses, gracias a que el sector en general se ha beneficiado de la flexibilización de las regulaciones bajo la administración Trump.
Antecedentes clave
Una política monetaria más flexible se produjo tras meses de presión por parte del presidente Donald Trump, quien acusó al presidente de la Fed, Jerome Powell, de haber llegado demasiado tarde al pedir recortes significativos de las tasas.
Wall Street anticipó una flexibilización de las tasas de interés en las últimas semanas, tras datos de empleo más positivos de lo esperado que indicaban que el mercado laboral se estaba degradando a un ritmo más rápido de lo proyectado, y tras la inflación, que volvió a subir en agosto, aunque aún por encima del objetivo del 2% del banco central.
La Fed mantiene un doble mandato de pleno empleo y estabilización de la inflación al considerar las tasas de interés, aunque Powell señaló el mes pasado que el “balance cambiante de riesgos” sobre la economía estadounidense podría “justificar un ajuste de nuestra postura política”.
Este artículo fue publicado originalmente por Forbes US
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