Citigroup aún planea salir a bolsa para su unidad minorista mexicana incluso después de recibir una nueva oferta del conglomerado de minería y transporte Grupo México, dijo Citi en un comunicado el lunes.
La oferta competitiva de Grupo México llega después de que Citi anunció el mes pasado que vendería una participación del 25% en Banamex al multimillonario local Fernando Chico Pardo, quien preside el operador aeroportuario ASUR, a 0.8 veces su valor contable.
“Mantenemos nuestro compromiso de aprovechar al máximo el valor de Banamex para nuestros accionistas, y el acuerdo que anunciamos con Fernando Chico Pardo y la oferta pública inicial propuesta siguen siendo nuestra vía preferida para lograrlo”, afirmó el banco.
“Por supuesto, revisaremos la oferta de Grupo México con responsabilidad y consideraremos, entre otros factores de riesgo, la capacidad de obtener las aprobaciones regulatorias necesarias y la certeza de cerrar la transacción propuesta”, dijo.
Citi también sondeará a los principales inversionistas mexicanos en los próximos meses para comprar participaciones minoritarias más pequeñas que la de Pardo, dijo el mes pasado.
Grupo México, controlado por Germán Larrea, ofrece comprar la unidad minorista de Citi más de dos años después de haber descartado sus planes previos. En ese momento, Larrea retiró la oferta debido a que las tensiones con el gobierno del entonces presidente Andrés Manuel López Obrador llevaron a ambas partes a abandonar el acuerdo.
Según su oferta, Grupo México adquiriría el 25% de Banamex a 0.85 veces su valor contable, y el 75% restante a 0.80 veces su valor contable, según informó. Esto representaría un valor ligeramente superior al ofrecido por Pardo.
Las acciones de Grupo México cayeron más de 15% en las operaciones de última hora de la mañana.
Incluso antes de las tensiones con el gobierno, las conversaciones con Larrea se habían retrasado repetidamente, según una persona con conocimiento de las conversaciones anteriores que pidió no ser identificada porque se trata de negociaciones privadas.
Citi busca obtener un precio de IPO más alto que la valoración que estableció con Pardo, que se considera un piso para el precio de la acción, y el precio ligeramente más alto ofrecido por Grupo México no sería un factor decisivo, dijo la fuente.
Citi pagó 12,500 millones de dólares por Banamex en 2001. La oferta podría desencadenar una guerra de ofertas, escribió el analista de Bradesco Rodolfo Ramos en un informe.
“El tamaño de la cartera de Larrea reduce la probabilidad de que Chico se vea obligado a contraatacar, quizás junto con otros grupos empresariales, pero el próximo paso de Citi probablemente definirá cómo procederemos a partir de ahora”, escribió Ramos.
“La percepción mediática de estos dos multimillonarios es clara; ambos han rehuido el escrutinio y la presencia pública, pero Larrea nunca se ha echado atrás en una buena batalla legal, y Chico, aparte de quienes seguimos de cerca la industria aeroportuaria mexicana, es un empresario menos conocido”.
Las acciones de Grupo México podrían volverse más volátiles si Larrea decide aumentar su oferta, agregó Ramos.
Con información de Reuters.
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