Este mes se han anunciado fusiones y adquisiciones por valor de 463,600 millones de dólares, un 30% más que el año pasado, incluyendo las de Trump Media & Technology Group con la empresa de fusión nuclear TAE Technologies, de IBM, además de la adquisición de la empresa de infraestructura de datos Confluent por 11 mil millones de dólares, y una guerra de ofertas entre Paramount Skydance y Netflix por Warner Bros Discovery, según datos recopilados por Dealogic.
“Esta es la búsqueda y el final, y todos lo disfrutamos”, dijo Charles Ruck, socio de Latham & Watkins, que asesora a Paramount en su oferta por Warner Bros. “No les digo a nadie que no viajen. Les digo que, dondequiera que estén, podría necesitar algo de su tiempo”.
Este fin de semana, un grupo de empresas de capital privado lideradas por Permira y Warburg Pincus firmaron un acuerdo para comprar el fabricante de software de inversión y contabilidad Clearwater Analytics Holdings por aproximadamente 8,400 millones de dólares, incluida la deuda. “Es un sector muy activo y de base amplia… estamos observando bastante actividad en la mayoría de nuestros sectores industriales”, dijo John Collins, director global de fusiones y adquisiciones de Morgan Stanley.
Lee más: Algunos usuarios de ChatGPT dicen que cambiar de modelo es como ‘reemplazar a un animal de servicio’
Guerra de ofertas por Warner Bros.
Esta temporada navideña se perfila como una de las más activas de los últimos años, según entrevistas con alrededor de una docena de banqueros y asesores legales. Los banqueros de inversión de Citigroup afirmaron que el mes pasado fue el noviembre más activo en años.
Operadores de negocios desde Nueva York hasta Londres y Hong Kong afirman que intentan cerrar numerosos acuerdos multimillonarios antes del fin de año en Times Square. A medida que los altos ejecutivos se vuelven más agresivos, varias grandes empresas buscan contratar asesores antes de fin de año para cerrar grandes acuerdos en 2026.
Dos operadores de negocios en Londres y Nueva York afirman que planean trabajar durante las fiestas, mientras que algunos se muestran optimistas de que se tomarán libre el día de Navidad y, con suerte, también la Nochebuena.
Esto podría ser más difícil para los banqueros, asesores y profesionales de relaciones públicas que trabajan en el acuerdo con Warner Bros. La puja los mantiene pegados a sus teléfonos y portátiles durante las fiestas, y algunos trabajarán durante toda la Navidad. El lunes, Paramount revisó su oferta hostil de 108,400 millones de dólares, financiada conjuntamente por RedBird Capital Partners, con una fecha límite extendida hasta el 21 de enero.
“Trabajaremos durante las vacaciones y la primera semana de enero para comunicar los méritos de nuestra oferta a los accionistas”, dijo el fundador y director de inversiones de RedBird, Gerry Cardinale, en CNBC el lunes. Este no es ni de lejos el único acuerdo en marcha.
Ruck, de Latham, quien se negó a hablar sobre las negociaciones con Warner Bros., declaró a Reuters la semana pasada que la firma esperaba anunciar al menos cuatro acuerdos más en las próximas dos semanas. “Nuestro equipo lo entiende sin necesidad de que yo lo diga”, dijo. “Reconocen que este es un momento mágico, que estos momentos mágicos no duran para siempre, que estamos en primera plana, con acuerdos innovadores”.
Este ha sido un año extraordinario para los negociadores de acuerdos, después de que la guerra comercial iniciada por el presidente estadounidense Donald Trump descarrilara la actividad en el segundo trimestre.
A nivel mundial, la actividad de fusiones y adquisiciones (M&A) superó los 4.8 billones de dólares la semana pasada, lo que lo convierte en el segundo mejor año registrado después de 2021, cuando las tasas de interés cercanas a cero y el estímulo económico por la COVID-19 impulsaron las M&A a más de 6 billones de dólares.
Con información de Reuters.
Te puede interesar: SoftBank se apresura a cumplir su compromiso de financiación de 22,500 mdd con OpenAI para fin de año
