La prisa de las empresas tecnológicas por financiar la infraestructura de IA está impulsando la actividad de fusiones y adquisiciones en Wall Street, informaron banqueros este martes, generando lucrativas comisiones por la captación de capital y los préstamos.
Los bancos de inversión obtuvieron importantes comisiones por operaciones relacionadas con la IA, como la oferta de ADR de SK Hynix por 26,500 millones de dólares y la histórica salida a bolsa de SpaceX por 86,000 millones, además de la emisión de deuda.
Sin embargo, julio hasta el momento es un mes difícil para las acciones tecnológicas, especialmente para los fabricantes de microchips, ya que los inversores se enfrentan a altas valoraciones y cuestionan la sostenibilidad del auge de la inversión en IA.
“El desarrollo de la infraestructura de IA aún se encuentra en sus primeras etapas, y creemos que este ciclo de inversión multianual seguirá impulsando altos niveles de actividad estratégica, financiación y formación de capital en todos los mercados”, declaró David Solomon, CEO de Goldman Sachs, durante una conferencia telefónica sobre resultados.
Solomon añadió que el sector “se encuentra en medio de un superciclo de inversión en IA”, donde existe una demanda por utilizar todos los instrumentos de financiación disponibles.
Goldman Sachs fue el principal suscriptor de la salida a bolsa de SpaceX y también se perfila para desempeñar un papel clave, junto con Morgan Stanley, en la próxima cotización de Anthropic, ante el interés de los inversores por el auge de la IA.
Su rival, OpenAI, también ha presentado una solicitud para salir a bolsa en Estados Unidos.
Citigroup, que fue coordinador global conjunto en la venta de SK Hynix, obtuvo más de 70 millones de dólares de la operación.
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La IA domina las conversaciones de los mercados
La CEO de Citi, Jane Fraser, declaró a los inversores en su conferencia telefónica que la IA estaba “dominando gran parte de la conversación”, con un aumento acelerado del gasto en tecnología, centros de datos, energía y defensa.
Bank of America concedió recientemente una línea de crédito de 520 millones de dólares a OpenAI, su primer préstamo a la empresa de IA, informó a Reuters una fuente cercana al asunto.
En general, la economía estadounidense ha demostrado ser más resistente de lo esperado, respaldada por un fuerte consumo, las continuas inversiones en IA en todos los sectores y la disminución de los costos energéticos, aunque la inflación y una política monetaria más restrictiva siguen siendo riesgos clave, declaró Brian Moynihan, CEO de Bank of America, en una teleconferencia.
De acuerdo con datos internos consultados por Reuters, Bank of America contribuyó a la captación de casi 500,000 millones de dólares para empresas relacionadas con la IA desde 2025, lo que representa el 60% de dicha captación de fondos en deuda con grado de inversión, financiación apalancada y mercados de capitales.
“El superciclo de inversión en IA ha beneficiado la emisión de acciones, las fusiones y adquisiciones y la financiación mediante deuda”, afirmó Stephen Biggar, director de investigación de servicios financieros en Argus Research.
Su principal competidor, JPMorgan Chase, también ha participado en la captación de fondos para empresas relacionadas con la IA y está financiando centros de datos.
Meta Platforms está colaborando con Morgan Stanley y JPMorgan Chase en un paquete de financiación de aproximadamente 13,000 millones de dólares para un centro de datos en El Paso, Texas, informó Reuters en mayo, citando una fuente familiarizada con el asunto.
El director financiero de JPMorgan, Jeremy Barnum, afirmó que la firma está observando una buena demanda de inversión de capital y préstamos por parte de empresas que, si bien no están directamente relacionadas con la IA, tienen una conexión indirecta.
“Es como si los comentarios sobre los centros de datos terminaran generando una gran demanda de fontaneros y electricistas, por lo que se acaba viendo en sectores menos evidentes”, explicó.
Barnum añadió que era difícil determinar si dicha demanda estaba directamente relacionada con la IA.
Con información de Reuters
