El Departamento del Tesoro de EE. UU. desea conocer su opinión. Se ha abierto el plazo para presentar comentarios sobre la Ley de Orientación y Establecimiento de la Innovación Nacional para las Stablecoins de EE. UU. (Ley GENIUS). En concreto, la Ley GENIUS exige la participación del público para identificar métodos, técnicas o estrategias innovadoras o novedosas que las instituciones financieras reguladas utilizan, o podrían utilizar, para detectar actividades ilícitas, como el blanqueo de capitales relacionado con activos digitales.
La Ley GENIUS
La Ley GENIUS es una ley federal que regula las monedas estables de pago en EE. UU. Las monedas estables son un tipo de criptomoneda diseñada para mantener un valor estable al vincularlo a activos tradicionales, como el dólar estadounidense. Esto ayuda a reducir la volatilidad asociada con otros tipos de criptomonedas, como Bitcoin.
El valor de las monedas estables está vinculado a un activo subyacente, lo que significa que por cada moneda estable en circulación, existe una cantidad equivalente del activo en reserva para respaldarla. Estas monedas se almacenan e intercambian en redes descentralizadas (blockchains), que son básicamente libros de contabilidad que registran las transacciones. A diferencia de los sistemas de pago tradicionales, como las tarjetas de crédito, las redes descentralizadas no requieren intermediarios. Esto permite a los consumidores transferir fondos rápidamente sin comisiones adicionales de intermediarios ni de cambio. También implica que podría no haber un registro de informes.
La Ley GENIUS establece un marco regulatorio federal que aclara las normas de operación, emisión y requisitos de reserva. Esto incluye el requisito de mantener un respaldo 1:1 en dólares estadounidenses u otros activos de alta liquidez y bajo riesgo, como bonos del Tesoro a corto plazo, así como auditorías y divulgaciones periódicas. La ley también permite que los emisores de monedas estables de pago sean tratados como instituciones financieras a efectos de la Ley de Secreto Bancario , que incluye normas relacionadas con sanciones económicas, blanqueo de capitales, identificación de clientes y diligencia debida.
En el ámbito fiscal, el IRS considera las stablecoins, al igual que otras criptomonedas, un activo de capital. Esto significa que las normas sobre ganancias de capital se aplican a cualquier ganancia o pérdida. La Ley GENIUS no modificó esta clasificación. Cabe destacar que el requisito de respaldo 1:1 puede reducir o eliminar las ganancias de capital al canjear stablecoins; si se compran y canjean al mismo precio, la ganancia o pérdida imponible puede ser mínima o nula.
El proyecto de ley contó con apoyo bipartidista en la Cámara de Representantes y el Senado y fue promulgado por el presidente Trump el 18 de julio de 2025.
Especificaciones de los comentarios de la Ley GENIUS
El Tesoro está buscando comentarios sobre métodos, técnicas o estrategias innovadoras que las instituciones financieras podrían utilizar para detectar actividades ilícitas que involucren activos digitales.
Además, la Ley GENIUS identifica cuatro tecnologías para comentarios específicos sobre: interfaces de programación de aplicaciones (API), inteligencia artificial (IA), verificación de identidad digital y el uso de monitoreo de blockchain.
El Tesoro evaluará y considerará diversos aspectos de estas tecnologías, incluyendo mejoras en la eficacia con la que las instituciones financieras detectan actividades ilícitas relacionadas con activos digitales, los costos para las instituciones financieras reguladas, la cantidad y la sensibilidad de la información recopilada o revisada, y los riesgos de privacidad asociados a dicha información. El Tesoro también considerará los desafíos operativos, las consideraciones de eficiencia, los riesgos de ciberseguridad y la eficacia de los métodos, técnicas o estrategias utilizados para combatir las finanzas ilícitas.
Las interfaces de programación de aplicaciones (API) permiten que diferentes aplicaciones de software se comuniquen e interactúen entre sí. Las API pueden utilizarse para compartir datos automáticamente y facilitar el acceso a la información de las transacciones. Una vez implementadas, también pueden utilizarse para implementar controles de acceso estrictos, supervisar transacciones y actividades, y fortalecer la seguridad e integridad de las instituciones financieras que prestan servicios de activos digitales.
Inteligencia Artificial (IA) se refiere, a efectos de la Ley GENIUS, a un «sistema basado en máquinas que, para un conjunto determinado de objetivos definidos por el ser humano, puede realizar predicciones, recomendaciones o tomar decisiones que influyen en entornos reales o virtuales». En el caso de las instituciones financieras, la IA puede ayudar a analizar cantidades significativas de datos e identificar patrones, riesgos, tendencias y tipologías de financiación ilícita.
La verificación de identidad digital, también conocida como comprobación de identidad, es el proceso de confirmar y verificar que una persona es quien dice ser. Esto puede implicar el uso de documentos de identidad emitidos por el gobierno o datos biométricos. Las herramientas de verificación de identidad digital también pueden ser utilizadas por intermediarios regulados de activos digitales para facilitar la incorporación o por servicios de finanzas descentralizadas (DeFi) para verificar una credencial antes de procesar una transacción.
La monitorización de blockchain implica la observación, el seguimiento y el análisis de datos públicos de blockchain. El gobierno estadounidense, al igual que muchas instituciones financieras que ofrecen servicios de activos digitales, utiliza datos y análisis públicos de blockchain para rastrear y atribuir actividades ilícitas en activos digitales. Las instituciones financieras también utilizan estos datos para evaluar contrapartes y actividades de alto riesgo, analizar transacciones en múltiples blockchains, monitorizar las actividades transaccionales e identificar patrones que sugieran posibles transacciones ilegales.
¿Por qué el Tesoro pregunta por la Ley GENIUS?
Los reglamentos son interpretaciones oficiales de la ley. Dada su importancia, la ley federal generalmente permite la consulta pública sobre los reglamentos propuestos. Las agencias consideran dichos comentarios antes de publicar cualquier norma definitiva.
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Este artículo fue publicado originalmente por Forbes US.
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