El director ejecutivo de SK Hynix, Kwak Noh-jung, afirmó que la industria mundial de memorias se encamina hacia su peor escasez de suministro en 2027.
Además, pronosticó que la demanda de memoria seguirá superando la capacidad de producción de la empresa incluso durante la próxima década, pese a la agresiva expansión de su capacidad.
“Prevemos que el próximo año será el peor en la historia de la industria desde la perspectiva del suministro”, declaró Kwak en una entrevista con Reuters el viernes, el mismo día en que el fabricante surcoreano de chips de memoria comenzó a cotizar en el Nasdaq.
“La demanda de nuestros clientes sigue aumentando, mientras que nuestra capacidad tiene límites”, explicó. “Seguimos estimando que la demanda continuará siendo mayor que nuestra capacidad de suministro incluso después de 2030. Pero estamos haciendo todo lo posible para resolver ese problema”.
Las declaraciones de Kwak llegan tras un destacado debut bursátil de la compañía, que se ha convertido en un actor clave en la cadena de suministro de inteligencia artificial gracias a su liderazgo en el desarrollo de memorias de alto ancho de banda (HBM), utilizadas en los chips de Nvidia.
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Las acciones de SK Hynix subían un 13.3% hasta los 168.85 dólares en el Nasdaq durante la jornada del viernes.
Evalúa construir fábrica de obleas semiconductoras
Kwak también indicó que Estados Unidos sigue siendo uno de los posibles destinos para una futura inversión en una planta de fabricación de obleas semiconductoras (lámina fina y redonda de material puro, como el silicio), aunque aún no se ha tomado una decisión.
Explicó que la empresa dará prioridad a las ubicaciones que ofrezcan suficiente terreno, electricidad, agua y mano de obra calificada, además de costos competitivos de fabricación.
“Si se cumplen esas condiciones, Estados Unidos, Japón y el Sudeste Asiático están siendo considerados”, dijo Kwak. “Todavía no hemos decidido nada. Estamos evaluando cuál ubicación ofrece la mayor ventaja para el negocio”.
Además de expandirse en el extranjero, SK Hynix opera sus principales fábricas en Icheon, donde tiene su sede, y Cheongju, mientras construye un enorme complejo industrial en la ciudad de Yongin.
Tanto SK Hynix como Samsung Electronics participan en un plan del gobierno de Corea del Sur para duplicar la capacidad nacional de producción de chips de memoria en cinco años. El proyecto contempla inversiones de 400 billones de wones (unos 266,000 millones de dólares) para nuevas instalaciones de fabricación en el suroeste del país.
Sin embargo, algunos inversionistas consideran que el plan aumenta el riesgo para ambas compañías si el mercado entra en una fase de desaceleración.
En Estados Unidos, SK Hynix invierte alrededor de 4,000 millones de dólares en una planta avanzada de empaquetado de chips en Indiana. Asimismo, destina otros 10.000 millones de dólares al desarrollo de una empresa de soluciones de inteligencia artificial en ese país, con el objetivo de impulsar nuevas oportunidades de crecimiento.
La demanda de IA, bajo la lupa
Aun así, algunos analistas consideran que el ciclo de inversión en inteligencia artificial podría estar acercándose a un punto de inflexión, lo que ha afectado recientemente al desempeño de las acciones del sector de semiconductores.
Las preocupaciones aumentaron tras informes de que Apple busca diversificar parte de su cadena de suministro de semiconductores incorporando proveedores chinos y de que Meta pretende comercializar el exceso de capacidad de cómputo destinada a inteligencia artificial.
No obstante, ejecutivos y analistas sostienen que la oferta de memorias continúa siendo insuficiente frente a la demanda.
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El director ejecutivo de Nvidia, Jensen Huang, afirmó el mes pasado que la escasez de memorias para inteligencia artificial continuará durante varios años debido a la fuerte demanda y aseguró que SK Hynix seguirá siendo el mayor proveedor de memorias de la compañía.
Por su parte, UBS espera que el mercado mundial de memorias DRAM permanezca con déficit de oferta al menos hasta el segundo trimestre de 2028.
Bank of America también mantiene una visión positiva sobre el ciclo de inversión en inteligencia artificial y estima que el gasto de capital de los principales proveedores globales de infraestructura en la nube alcanzará unos 851,000 millones de dólares este año y 1.15 billones de dólares el próximo, impulsado por una sólida cartera de pedidos, mejores retornos de las inversiones en IA y una creciente demanda de aplicaciones intensivas en capacidad de procesamiento.
El banco señaló que los aproximadamente 244,000 millones de dólares captados este año por las principales empresas del sector reflejan principalmente una optimización de sus balances financieros, y no señales de problemas de financiamiento, por lo que considera que existe suficiente capital para continuar invirtiendo en infraestructura.
Esta visión optimista se reforzó el jueves, cuando Micron anunció que invertirá más de 250.000 millones de dólares en Estados Unidos hasta 2035, por encima de los 200.000 millones previstos inicialmente, citando la creciente demanda de chips de memoria impulsada por la inteligencia artificial y el impulso del presidente Donald Trump para fortalecer la fabricación nacional de semiconductores.
Beneficios y acciones se disparan
SK Hynix ha sido uno de los mayores beneficiarios del auge de la inteligencia artificial gracias a su apuesta por las memorias HBM, una tecnología que durante años fue subestimada, pero que hoy se considera una decisión estratégica.
Su beneficio operativo alcanzó un récord de 47 billones de wones (unos 31,000 millones de dólares) en 2025, el doble que el año anterior y después de haber registrado pérdidas operativas en 2023.
El impulso continúa este año. Se espera que el beneficio operativo correspondiente al periodo de abril a junio alcance los 65.5 billones de wones, según las estimaciones de LSEG SmartEstimate.
Las acciones de la compañía también han registrado un fuerte crecimiento. Aunque en las últimas dos semanas han caído un 18% debido a las dudas sobre la sostenibilidad del rally de las empresas vinculadas a la inteligencia artificial, acumulan un alza de más de siete veces en los últimos doce meses.
Con información de Reuters
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