Las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (Sofomes) impulsarán al Plan México, señaló Moody´s.
“La iniciativa es positiva para las Sofomes, ya que las Pymes son, por volumen, sus más importantes clientes, y tendrán un mayor acceso a fondeo para crecer sus portafolios de crédito comercial”, indicó en un documento publicado este lunes.
Explicó que las Sofomes han atravesado por una coyuntura de financiamiento complicada que se ha mantenido durante los últimos tres años, pero señaló que el Plan México puede ayudar a que estas entidades accedan a mayor financiamiento en 2025.
“Las implicaciones para el sector dependerán de si la Banca de Desarrollo canalizaría dichos recursos y si fungiese como prestamista de segundo piso (estrategia no extraña para bancos de desarrollo como el Banco Nacional de Comercio Exterior y Nacional Financiera), usando a las Sofomes especializadas en el nicho Pyme como vehículos para lograr la meta del Gobierno Federal”, señaló Moody´s.
“De ser así, impulsaría una recuperación continua en el volumen de la cartera de crédito de las Sofomes”, añadió.
La institución internacional indicó además que las Sofomes “continúan siendo” un vehículo “importante” para el financiamiento tanto de consumidores, pero sobre todo de Pymes, ya que tienen una inclinación marcada al crédito comercial, sobre todo las Sofomes “no Reguladas”.
Con el Plan México, el gobierno busca aumentar la producción y consumo nacional, así como aterrizar inversión en el país.
El plan tiene la intención de ampliar las fuentes de financiamiento para las micro, pequeñas y medianas empresas (Pymes), por lo que las mencionadas instituciones jugarán un papel de relevancia para los objetivos del gobierno.
El Plan México busca que un 30% de las pymes acceda al crédito financiero para aumentar la capacidad de las empresas, y que así puedan contribuir de mejor forma a la cadena de suministros de México.
La presidenta Sheinbaum busca que los productos nacionales sean más consumidos y exportados, lo que podría lograrse a través de los pequeños y medianos empresarios.
Además, el gobierno busca aterrizar 277,000 millones de dólares en inversión local y extranjera, cuestión que impulsaría la creación de empleo y la oferta y demanda de productos, por lo que la pymes juegan un papel clave en la estrategia.
No obstante, Moody’s señaló que las Sofomes “no están facultadas regulatoriamente” para captar depósitos de sus clientes.
Añadió que utilizan fuentes de financiamiento que son “más sensibles al riesgo” de eventos de mercado y que pueden derivar en la quiebra, liquidación e impagos.
“Sin embargo, las Sofomes han encontrado maneras de conseguir financiamiento y fondear su crecimiento, por ejemplo, a través de bursatilizaciones de cartera”, señaló.
La firma proyectó que las emisiones de deuda respaldadas por activos seguirán siendo una fuente de financiamiento importante para estas entidades para este año.
Moody’s destacó que la reforma a la Ley de Mercado de Valores, aprobada en 2023 y que busca reducir los costos de suscripción de valores simplificando los tiempos para las compañías para poder salir a bolsa, puede representar otra fuente para captar recursos, ya no solamente de deuda, sino también de capital.
“Esto es un desarrollo positivo para 2025, que aliviaría aún más las condiciones de financiamiento para el sector”, señaló Moody’s.
Sin embargo, mencionó que puede haber obstáculos para este tipo de financiamiento, tomando en cuenta el débil marco legal del país, la carga administrativa-regulatoria, y la idiosincrasia en temas de gobierno corporativo en varios sectores de la economía.
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