Un límite propuesto a un año para los tipos de interés de las tarjetas de crédito respaldado por el presidente estadounidense Donald Trump podría reducir los costes de endeudamiento para algunos consumidores, pero también limitar la disponibilidad de crédito, presionar los beneficios bancarios y transformar la economía del préstamo al consumidor.
Trump pidió el límite el viernes, sin detallar cómo se implementaría el plan, mientras que analistas de Wall Street afirmaron que tal medida requeriría legislación y tiene pocas probabilidades de obtener la autorización.
Las acciones financieras desde Wall Street hasta Canary Wharf cayeron tras la noticia del lunes.
La deuda de tarjetas de crédito, con tipos de interés actualmente promedios del 19.65%, según la empresa de servicios financieros al consumidor Bankrate, se acumula rápidamente, especialmente cuando los prestatarios solo realizan pagos mínimos en lugar de liquidar los saldos en su totalidad.
Esta forma de endeudamiento, conocida como crédito rotatorio, puede mantener a los consumidores endeudados durante años mientras se acumulan los costes de interés y los saldos disminuyen lentamente.
Los prestatarios subprime, o aquellos en tramos de ingresos bajos con historiales crediticios más débiles, son especialmente vulnerables a caer en un ciclo crediticio adverso, ya que los altos tipos de interés, comisiones y pagos mínimos ralentizan el progreso en la reducción de la deuda.
Los saldos de las tarjetas de crédito estadounidenses aumentaron a 1.23 billones de dólares al final del tercer trimestre finalizado el 30 de septiembre, según un informe de la Reserva Federal.
Algunos consumidores con saldos existentes podrían experimentar un alivio a corto plazo de la reducción de los intereses por interés.
Una reducción en los préstamos con tarjetas de crédito, como resultado de un tope de tipos, pesaría sobre el gasto del consumidor, un motor clave de la economía estadounidense, mientras que las menores cargas de intereses ofrecen cierto alivio a los hogares atrapados en un ciclo crediticio rotativo.
“Los consumidores estarían limitados por las compañías de tarjetas, lo que llevaría a una menor oferta y consumo en toda la economía, perjudicando el PIB (producto interior bruto)”, escribieron los analistas de Jefferies en una nota.
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Los bancos pueden reducir los préstamos con tarjeta de crédito para proteger los márgenes, porque un tope de tipos limita cuánto pueden cobrar a los prestatarios que no paguen. Dependen de los ingresos extra por intereses para compensar las pérdidas cuando algunos titulares de tarjetas incumplen, dificultando que presten de forma rentable a clientes más arriesgados.
“Estimamos que el negocio sería poco rentable si se implementara, siendo las tarjetas de crédito subprime las más afectadas”, escribió Truist Securities en una nota.
En un comunicado conjunto, organismos del sector bancario afirmaron que la medida perjudicará a “millones de familias estadounidenses y pequeños empresarios.”
Para los bancos y prestamistas al consumidor, un tope de tipos de interés afectaría uno de sus negocios de préstamo más rentables. Los tipos de interés de las tarjetas de crédito pueden subir hasta un 30%, en comparación con un tipo medio de una hipoteca a 30 años a plazo fijo de poco más del 6%, según Bankrate.
Un tope de tipos podría eliminar miles de millones de dólares en ingresos por intereses para bancos y emisores de tarjetas, según los analistas, obligando a los prestamistas a replantearse la escala y los precios de sus negocios de tarjetas.
“Si esto se implementara, habría vientos en contra significativos para la rentabilidad de las tarjetas y probablemente haría que los emisores de tarjetas ajusten significativamente las cajas de crédito, especialmente para los prestatarios de alto riesgo”, dijeron los analistas de Barclays.
Un endurecimiento del crédito en un sector bancario fuertemente regulado podría empujar a algunos consumidores, especialmente a los prestatarios subprime, a buscar proveedores de compra inmediata, de pago posterior, casas de empeño e incluso usureros.
“Este tope de tipos no abordaría la raíz del problema y podría empujar a los consumidores hacia una deuda más cara si no se aplica a otros productos de consumo no garantizados”, dijeron los analistas de J.P. Morgan.
“Podría empujar a más préstamos de los bancos hacia otros préstamos no garantizados, como casas de empeño y otros prestamistas de consumo no bancarios.”
Pedir prestado a las partes menos reguladas del mercado crediticio aumentaría los riesgos para los consumidores ya bajo presión financiera.
Los servicios de compra ahora y pago posterior, que normalmente generan ingresos de los comerciantes en lugar de cobrar intereses a los consumidores, han ganado popularidad en los últimos años, especialmente entre los prestatarios jóvenes, y podrían beneficiarse si los bancos frenan la concesión de préstamos con tarjeta de crédito.
Con información de Reuters
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