El asesor automatizado de Palo Alto reportó una ganancia neta de 123 millones de dólares sobre ingresos de 339 millones en el último año.
Wealthfront, una empresa fintech con 17 años de antigüedad que ofrece carteras automatizadas de acciones y bonos y cuentas de efectivo con intereses a consumidores, se ha registrado ante la Comisión de Bolsa y Valores para salir a bolsa. Con solo 330 empleados, tiene 1.3 millones de clientes y 88 mil millones de dólares en activos totales bajo gestión. Históricamente, Wealthfront ha atendido a trabajadores tecnológicos y otros millennials acomodados: su cliente promedio tiene 38 años y gana más de 100,000 dólares anuales.
En el año que finalizó el 31 de julio de 2025, los ingresos de Wealthfront crecieron un 26% hasta alcanzar los 339 millones de dólares, según su presentación regulatoria S-1. Su ganancia neta alcanzó los 123 millones de dólares, una disminución respecto al año anterior debido principalmente a un gran beneficio fiscal diferido en 2024. Fue valorada por última vez en 2 mil millones de dólares a finales del año pasado en una oferta pública interna, cuando permitió a los empleados vender sus acciones privadas de Wealthfront.
La empresa de Palo Alto ahora planea expandirse al negocio hipotecario. Según su sitio web, pronto ofrecerá hipotecas con tasas de interés aproximadamente “0.5% por debajo del promedio nacional”. Actualmente tiene licencia para otorgar hipotecas en cinco estados —California, Colorado, Connecticut, Michigan y Texas— según una persona familiarizada con los planes de la empresa.
Cofundada en 2008 por Andy Rachleff (quien anteriormente fue cofundador de la firma de capital de riesgo Benchmark), Wealthfront comenzó con un nombre y modelo de negocio diferente. Operando bajo el nombre KaChing, comenzó como un mercado donde los inversionistas pagaban por acceder a gestores de dinero profesionales de su elección. La idea fracasó. Rachleff le cambió el nombre a Wealthfront y giró el negocio en 2011 para ofrecer carteras de inversión gestionadas, diseñadas algorítmicamente para adaptarse a los horizontes temporales y la tolerancia al riesgo de los inversores, con una tarifa muy baja. Era un negocio —conocido ahora como asesoramiento automatizado (robo-advising)— que la startup neoyorquina Betterment había iniciado un año y medio antes.
Te puede interesar: YouTube TV puede perder contenido de NBC por una disputa de transmisión
Pero el verdadero crecimiento de Wealthfront despegó cuando comenzó a ofrecer cuentas de gestión de efectivo con intereses en 2019, superando a otras grandes fintechs como Robinhood en ese mercado. Al ofrecer consistentemente tasas de interés competitivas, ha atraído más fondos a sus cuentas de efectivo que a sus carteras automatizadas de acciones y bonos, acumulando 47 mil millones de dólares en activos totales en cuentas de efectivo de consumidores, en comparación con 42 mil millones en cuentas de inversión. Ahora, con las tasas de interés bajando, Wealthfront busca nuevos productos para crecer.
David Fortunato, el tercer empleado de Wealthfront (se unió en 2009), fue nombrado director de tecnología en 2011, presidente en 2019 y director ejecutivo en 2021.
Durante toda la historia del negocio, ha intentado mantener bajos los costos para poder cobrar tarifas pequeñas y aún así obtener ganancias. Su primera oficina estaba ocupada previamente por una tintorería, y Fortunato ensambló personalmente 40 escritorios de Ikea (comprados a 130 dólares cada uno) para los nuevos empleados. Rachleff impulsó a Wealthfront a utilizar software para automatizar todo. “Si no podíamos automatizarlo, no lo ofrecíamos”, dijo Rachleff, ahora presidente de la empresa, a Forbes el año pasado.
Comenzó cobrando (y aún cobra) solo el 0.25% de los activos por sus cuentas de inversión, superando tanto a los asesores financieros típicos, cuyas tarifas entonces promediaban el 1.3%, como a Betterment, que posteriormente bajó sus precios y ahora también cobra el 0.25% de los activos por carteras regulares de acciones y bonos.
La empresa gastó solo 6 millones de dólares en marketing durante todo 2023, pero Fortunato ha incrementado ese gasto antes de la OPI. En los tres meses que finalizaron en julio de 2025, Wealthfront gastó 9 millones de dólares, o aproximadamente el 10% de sus ingresos, en marketing. Este enfoque intensificado en el crecimiento anticipa un desafío que enfrentará Wealthfront como empresa pública: expandirse lo suficientemente rápido para satisfacer a los inversionistas de Wall Street. Desde que salió a bolsa en junio, las acciones del banco digital Chime han caído, en parte debido a preocupaciones de los inversionistas sobre su crecimiento futuro. Al igual que Chime, Wealthfront también compite con grandes rivales establecidos con bolsillos profundos —específicamente Vanguard, Schwab y Fidelity.
El enfoque de bajo costo de Wealthfront le permitió finalmente volverse rentable en 2023, el año después de que se cancelara su planeada adquisición por parte de UBS por 1.4 mil millones de dólares. Gana dinero a través de su comisión anual de 0.25% sobre activos en inversiones automatizadas y, para sus cuentas de efectivo, obtiene un margen, pagando a los clientes una tasa ligeramente inferior a la que recibe de sus bancos socios. Otros productos de Wealthfront incluyen inversión en acciones individuales, escaleras de bonos que permiten fijar tasas de interés más altas y cuentas de ahorro universitario 529.
Entre los principales accionistas de Wealthfront que gestionan la empresa están Rachleff, que posee el 15%, y Fortunato, que tiene el 8%. Otros grandes inversores incluyen a las firmas de capital de riesgo Tiger Global (20%), DAG Ventures (12%), Index Ventures (11%) y Ribbit Capital (9%).
Este artículo fue publicado originalmente por Forbes US
Sigue la información sobre el mundo en nuestra sección internacional
