Las grandes tecnológicas están gastando más que nunca en IA, pero los rendimientos también están aumentando y los inversores están comprando.
La IA desempeñó un papel más importante en el impulso de la demanda en la búsqueda en Internet, la publicidad digital y la computación en la nube en el trimestre abril-junio, impulsando el crecimiento de los ingresos en los gigantes tecnológicos como Microsoft, Meta y Alphabet.
Apostando a que el impulso se mantendrá, Microsoft y Alphabet decidieron aumentar el gasto para aliviar la escasez de capacidad que ha limitado su capacidad para satisfacer la creciente demanda de servicios de IA, incluso después de varios trimestres de desembolsos multimillonarios.
Los resultados ofrecen la señal más clara hasta ahora de que la IA está emergiendo como un motor de crecimiento principal, aunque el viaje de monetización aún está en sus primeros días, dijeron inversores y analistas.
Los comentarios optimistas también son un buen augurio para Amazon, el mayor proveedor de nube de Estados Unidos, que reportará ganancias el jueves después del cierre de los mercados, y subraya cómo la creciente demanda de la nueva tecnología está protegiendo a los gigantes tecnológicos de la incertidumbre económica impulsada por los aranceles que obstaculiza a otros sectores.
“A medida que empresas como Alphabet y Meta compiten para cumplir la promesa de la IA, los gastos de capital son sorprendentemente altos y seguirán siendo elevados en el futuro previsible”, dijo Debra Aho Williamson, fundadora y analista jefe de Sonata Insights.
Pero si sus negocios principales siguen siendo fuertes, “les dará más tiempo con los inversores y les brindará la confianza de que los miles de millones que se gastan en infraestructura, talento y otros gastos relacionados con la tecnología valdrán la pena”, agregó.
Las acciones de Microsoft subieron más del 6% el jueves, y el fabricante de Windows superó los 4 billones de dólares en valor de mercado, un hito que solo supera al gigante de chips Nvidia.
Meta subió aún más, subiendo un 12.2% a un máximo histórico y en camino de agregar alrededor de 200 mil millones de dólares a su valor de mercado de alrededor de 1.75 billones de dólares. Amazon ganó alrededor del 1%.
Todas las compañías se han enfrentado a un intenso escrutinio por parte de los inversores por sus crecientes gastos de capital, que se esperaba que totalizaran 330,000 millones de dólares este año antes de las últimas ganancias.
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Grandes tecnológicas pueden estar rompiendo el banco por la IA, pero a los inversores les encanta
Y hasta hace unos días, las acciones de los Siete Magníficos también estaban detrás del S&P 500 en el rendimiento del año hasta la fecha.
Microsoft dijo el miércoles que gastaría un récord de 30,000 millones de dólares en el trimestre actual, después de que ventas mejores de lo esperado y un pronóstico por encima de la estimación para su negocio de computación en la nube Azure mostraran los crecientes rendimientos de sus apuestas masivas de inteligencia artificial.
La predicción pone a Microsoft en camino de gastar potencialmente más que sus rivales durante el próximo año. Se produjo después de que Alphabet, matriz de Google, superara las expectativas de ingresos y elevara su pronóstico de gastos en 10,000 millones de dólares a 85,000 millones de dólares para el año.
Microsoft también reveló por primera vez la cifra en dólares de las ventas de Azure y el número de usuarios de sus herramientas de IA Copilot, cuya adopción ha sido durante mucho tiempo una preocupación para los inversores.
Dijo que Azure generó más de 75,000 millones de dólares en ventas en su último año fiscal, mientras que las herramientas de Copilot tenían más de 100 millones de usuarios. En general, alrededor de 800 millones de clientes utilizan herramientas de inteligencia artificial salpicadas por todo el extenso imperio de software de Microsoft.
“Es el tipo de resultado que silencia rápidamente cualquier duda sobre la nube o la demanda de IA”, dijo Josh Gilbert, analista de mercado de eToro. “Microsoft está más que justificando su gasto”.
Otras empresas de IA también han atraído a un grupo de usuarios.
Alphabet dijo la semana pasada que su aplicación de asistente Gemini AI tiene más de 450 millones de usuarios activos mensuales. ChatGPT de OpenAI, la aplicación a la que se le atribuye el inicio del frenesí de la IA generativa tiene alrededor de 500 millones de usuarios activos semanales.
Meta, por su parte, elevó el extremo inferior de su previsión de gasto de capital anual en 2,000 millones de dólares, a un rango de entre 66,000 millones y 72,000 millones de dólares. También dijo que los costos impulsados por sus esfuerzos por ponerse al día en la carrera de IA cada vez más intensa de Silicon Valley impulsarían la tasa de crecimiento de gastos de 2026 por encima del ritmo de 2025.
Sin embargo, el crecimiento de las ventas mejor de lo esperado en el período abril-junio y un pronóstico de ingresos por encima de lo estimado para el trimestre actual, aseguraron a los inversores que la fortaleza en el negocio principal de publicidad del gigante de las redes sociales puede respaldar los desembolsos masivos.
“Los grandes están de vuelta”, dijo Brian Mulberry, gerente de cartera de Zacks Investment Management, que posee acciones en los tres principales proveedores de nube de Estados Unidos. “Esto simplemente demuestra que los Siete Magníficos siguen siendo magníficos en este momento”.
Con información de Reuters.
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