La mayor marca de ropa deportiva de China, Anta Sports Products ha llegado a un acuerdo para comprar una participación del 29.06% en Puma de la familia Pinault por 1,800 millones de dólares, convirtiéndose en el mayor accionista del fabricante alemán de ropa deportiva.
Anta afirmó que utilizaría su experiencia para ayudar a Puma, que está en dificultades, a aumentar sus ventas en el lucrativo mercado chino. El acuerdo también ayuda al propietario de Fila y patrocinador de Salomon, Anta, en su búsqueda de convertirse en un negocio más global.
El vehículo de inversión familiar Pinault, Artemis, que también controla el conglomerado de lujo Kering, cotizado en París, venderá su participación a la empresa de ropa deportiva cotizada en Hong Kong, valorada en 27,800 millones de dólares, por 35 euros por acción en efectivo.
El acuerdo ayudará a Artemis a reducir su carga de deuda, dijo un portavoz de la compañía.
Las acciones de Puma subieron inicialmente un 17% y subieron un 9% a las 11:30 GMT, aún cerca de sus niveles más bajos en una década.
La oferta supone una prima del 62% sobre el precio de cierre de Puma, que el lunes fue de 21.63 euros, y llega mientras la compañía, valorada en 3,790 millones de dólares, busca recuperar terreno tras haberlo perdido frente a Nike, Adidas y marcas más nuevas como On Running.
Puma tiene más posibilidades de crecimiento en China, dijo a Reuters un alto ejecutivo de Anta.
“Puma tiene más potencial en el mercado chino, donde está subrepresentada con solo el 7% de sus ingresos globales. Tenemos mucha información sobre cómo hacer que Puma tenga más éxito en China”, dijo Wei Lin, vicepresidente global de sostenibilidad y relaciones con inversores de Anta.
Anta, que tiene un historial de adquirir y renovar marcas deportivas occidentales, afirmó que Puma complementa sus marcas existentes y podría ayudarle a competir mejor a nivel internacional.
Anta es el mayor accionista de Amer Sports , que posee Salomon, Arc’Teryx, Wilson y otras marcas. Amer ha convertido Salomon en una marca importante de zapatillas y ha reportado fuertes ingresos incluso cuando Nike y Adidas han tenido dificultades.
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Anta también posee directamente Fila, Jack Wolfskin, Kolon Sport y Maia Active.
“Anta ya ha demostrado junto con otras marcas que puede apoyarlas con éxito (por ejemplo, Amer Sports)”, dijo Christian Reindl, gestor de carteras en Union Investment, accionista de Puma.
“Sin embargo, operativamente, Puma sigue siendo un caso de reestructuración por el momento.”
Anta dijo que buscaría puestos en el consejo de administración de Puma una vez finalizado el acuerdo, pero no buscaría una adquisición total de la empresa. Las acciones de Anta aumentaron un 2% con el anuncio.
Puma ha estado bajo presión debido a que la competencia deportiva se ha intensificado y los recientes lanzamientos de zapatillas, incluida la Speedcat, no lograron generar el impulso que los ejecutivos esperaban.
El CEO Arthur Hoeld, que asumió el cargo el pasado julio, anunció un plan de recuperación y 900 recortes de empleos en octubre, además de los 500 despidos a principios del año pasado.
Lin dijo que Anta confiaba en Hoeld y en su equipo.
Puma tiene previsto que publique los resultados del cuarto trimestre el 26 de febrero, dando a los inversores una primera idea de cómo se está desarrollando su plan para limitar los descuentos, mejorar el marketing y reducir su gama de productos.
Reuters informó a principios de enero que Anta había ofrecido comprar alrededor del 29% de Puma a Artemis y había asegurado financiación para la adquisición, aunque las negociaciones en ese momento se habían estancado sobre la valoración debido a la fuerte caída de Puma.
Artemis, dirigida por el presidente de Kering, François-Henri Pinault, había descrito previamente su participación en Puma como no estratégica. La familia Pinault tomó la propiedad de Kering en 2018, cuando el grupo se reposicionó como un actor puramente de lujo.
“Esta eliminación es coherente con la estrategia en curso implementada por Artemis para centrarse en los activos controlados y redistribuir sus recursos hacia nuevos sectores generadores de valor”, afirmó Artemis en un comunicado.
El acuerdo está sujeto a autorizaciones antimonopolio, aprobación de accionistas en Anta y aprobaciones regulatorias en China y otras jurisdicciones.
Con información de Reuters
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